Como Desenvolver Um Projeto Financeiro De Investimento Na Sua Empresa

Desenvolver um projeto financeiro, avaliando todas as variáveis possíveis requer bastante estudo e cautela por parte do empresário e de toda a equipe financeira envolvida por trás do projeto.

É importante, nesse sentido, levantar todos os valores do investimento de maneira correta e precisa, para que o projeto não seja frustrado e não haja nenhuma surpresa desagradável no meio de sua execução.

Um projeto de viabilidade econômica financeira deve levar em consideração diversos fatores como a rentabilidade do projeto, a lucratividade, o retorno sobre o investimento e a necessidade do capital de giro despendido no projeto.

Por essa razão é importante conhecer todos esses indicadores econômicos financeiros, e levantá-los durante o projeto avaliando dessa forma o seu rendimento.

Rentabilidade do Projeto

A rentabilidade do projeto é um dos principais fatores que deve ser apurado através de uma análise bastante criteriosa.

Primeiramente deve-se levar em consideração o valor total que precisará ser investido no projeto, e fazer um planejamento mercadológico de previsão de faturamento e despesas operacionais que o projeto terá para então avaliar o seu índice de rentabilidade.

Para desenvolver um exemplo bem prático, vamos imaginar uma indústria em pleno funcionamento que está tomando a decisão de comprar uma máquina no valor de R$ 500 mil reais.

Para avaliar a rentabilidade desse projeto é necessário levantar todas as projeções de receitas e despesas que essa máquina trará para empresa, tais como previsão de faturamento, custo da mercadoria vendida, custos variáveis, custos fixos que necessitarão entre outros.

Vamos através de uma pequena tabela criar alguns dados hipotéticos para encontrar a rentabilidade desse projeto.

Note que nesse projeto espera-se um faturamento de 100 mil reais, onde as despesas variáveis serão de 20% sobre o faturamento e o custo da mercadoria vendida de 55% sobre o faturamento.

Para explicar essa projeção da despesa fixa, estimamos a contratação de um funcionário, os encargos sobre a folha de pagamento e um aumento na despesa de energia elétrica em virtude da instalação do novo maquinário.

Ao final, o lucro esperado com a implantação do projeto é de R$ 20 mil reais, agora para encontrar a rentabilidade do projeto basta apenas dividir o Lucro Esperado / Investimento total do projeto, conforme tabela abaixo.

Nesse exemplo a rentabilidade do projeto foi de 4%, comparado a 0,7% de um fundo CDB, poderíamos dizer que o projeto possui uma taxa de atratividade, pois o seu ganho é superior do que poderia ser em um fundo de investimento.

Lucratividade do Projeto

A lucratividade do projeto é um pouco diferente da rentabilidade do projeto, pois nessa situação para efetuar o cálculo não se leva em consideração o investimento inicial e sim a projeção de faturamento.

Por essa razão podemos afirmar que uma empresa pode ser altamente lucrativa, porém pouco rentável essa explicação é embasada no seguinte exemplo, imagine uma empresa que fature 100 mil reais e lucre 20 mil reais, todavia tenha 1 milhão de reais em maquinários e capital de giro aplicado.

Se dividir 20 mil por 100 mil para encontrar a taxa de lucratividade chegaremos ao valor de 20%, o que é absolutamente alto e atraente, todavia se dividirmos os mesmos 20 mil reais pelo valor aplicado de 1 milhão de reais chegamos ao valor de 2% de rentabilidade o que é razoavelmente baixo.

Considerando o mesmo exemplo acima, com as mesmas projeções da tabela 1 onde a rentabilidade encontrada foi de 4% vamos encontrar a taxa de lucratividade desse projeto na tabela abaixo.

Repare que nesse exemplo citado, enquanto a taxa de rentabilidade ficou em 4%, a lucratividade bateu 20%, sendo bem maior e chamando mais a atenção dos investidores para o projeto.

Retorno sobre o investimento

Tão importante quanto os indicadores de lucratividade e rentabilidade que devem ser considerados para a decisão de investimento em um projeto, o indicador do retorno sobre investimento é importantíssimo para a tomada de decisão.

Afinal, é através desse indicador que a empresa saberá em quanto tempo o dinheiro investido no projeto será retornado para o caixa da empresa.

Para se calcular o retorno sobre o investimento de um projeto basta dividir o Investimento total no projeto / Lucro líquido esperado, e dessa maneira você saberá em quantos meses o dinheiro irá retornar para sua empresa.

Abaixo, segue o retorno sobre investimento do projeto hipotético que acabamos de citar.

Nesse exemplo que citamos o prazo para o investimento retornar para os cofres da empresa através das projeções determinadas foi de 25 meses, altamente atraente para os investidores.

Necessidade de Capital de Giro

Para finalizar o artigo é importante ressaltar que para criar um projeto de expansão ou de abertura de qualquer negócio é importante levar em consideração a necessidade de capital de giro do negócio.

Nesse exemplo que citamos, por exemplo, vamos considerar que o valor efetivo do maquinário foi de R$ 340 mil e o capital de giro para o investimento de R$ 160 mil.

Para chegar nesse valor, foi necessário apurar os custos que o projeto irá gerar, e o prazo médio de recebimento. Para entender como chegamos nessa apuração veja a tabela abaixo.

Note que diante da projeção de receitas de 100 mil reais iremos gerar uma despesa de 80 mil reais mensais. Para saber a necessidade de capital de giro basta calcular o custo das despesas mensais pela quantidade de meses que serão realizados os recebimentos do projeto, nesse caso hipotético, 2 meses.

Dessa maneira, você notou nesse artigo a importância de um planejamento financeiro tanto para a expansão do seu negócio quanto para iniciar um novo negócio, devendo levantar desse modo os indicadores necessários para responder a uma simples questão, é viável esse projeto?